傳說本方道長漢代樂子長。唐高宗賜譽他為“道家祖師”。武當(dāng)山三位道長玉公、信公、靜公遂到如皋建祖師觀。宋徽宗政和元年（公元1111年），道士丁志倫擴修祖師觀，祖師觀遂成規(guī)模。宋政和年間，提舉蘇均到觀中拜謁真武大帝，適逢雷鳴電閃，忽見一條金蛇從殿間繞出。他大吃一驚，以為是龍虎山張?zhí)鞄熢诖孙@示靈威。這件事傳到趄廷，崇信道教、有“道君皇帝”之稱的宋徽宗聞，即賜“靈威”匾額。從此，祖師觀易名為靈威觀。靈威觀前臨內(nèi)城河（現(xiàn)今已被填平為新生路），后接花園巷，東倚安定巷，西通古舊河巷，整個地形前方后長，形似北斗星座。舊時，它的背后是華王廟，西面是廣福財福廟、火星廟，東面與關(guān)帝廟、都天廟、城隍廟相顧。靈威觀自宋代以來，多次修繕，逐步發(fā)展到清朝后期始臻完善，計有殿堂14座，寮房、齋堂、庫房、醫(yī)室、藥房、棺棧、賑粥廠等200余間。全觀布局嚴整，錯落有致。觀門兩重，外罩木柵，內(nèi)為石鼓大門。門前有石獅一對，雄踞左右。正門上畫著神奇的太極圖。門內(nèi)正中梁上懸掛“敕建靈威觀”金匾。東西兩廂供奉青龍、白虎、朱雀、玄武四尊彩塑。